中上协可持续信息披露指引系列对比分析报告
中国上市公司协会可持续发展（ESG）专业委员会 2024 年 5 月
目 录
中上协发布可持续信息披露指引系列对比分析报告..
可持续信息披露指引对比系列（一）：上市公司可持续发展报告指引与 ISSB 准则对比分析报告及对比表
可持续信息披露指引对比系列（二）：上市公司可持续发展报告指引与 GRI 标准对比分析报告及对比表
可持续信息披露指引对比系列（三）：上市公司可持续发展报告指引与 美国 SEC 气候相关信息披露规则对比分析报告及对比表
可持续信息披露指引对比系列（四）：上市公司可持续发展报告指引与 香港《环境、社会及管治报告守则》对比分析报告及对比表
中上协发布可持续信息披露指引系列对比分析报告
2024 年 4 月 12 日，沪深北证券交易所正式发布上市公司 可持续发展报告披露指引（以下简称《指引》），进一步规范上 市公司可持续发展信息披露相关要求，引导上市公司践行可持 续发展理念，推动上市公司质量提升。《指引》在总结现行境内 外披露制度和优秀实践的基础上，参考国家标准、行业规范， 积极吸收国际有益经验，构建符合中国国情、规范统一的上市 公司可持续发展信息披露规则体系。
根据中国证监会工作部署，并结合上市公司的诉求和意见 建议，为便于上市公司更好地理解和适用《指引》，帮助上市公 司尤其是多地上市的公司降低信息披露成本，同时加强境内外 投资者及相关主体对《指引》的认识和理解，中国上市公司协 会（以下简称“中上协”）组织开展《指引》与国际可持续准则 理事会（ISSB）、全球报告倡议组织（GRI）、美国证券交易委员 会（SEC）、香港联交所等机构出台的信息披露标准和规则对比 分析工作，形成系列报告，供上市公司和市场各方参考。
下一步，中上协将继续发挥“桥梁、阵地、平台、窗口” 的作用,依托可持续发展（ESG）专业委员会，开展专题培训、 调查研究、宣传倡导、编写发布自律指南等工作，更好服务上 市公司可持续发展相关工作，引导上市公司完整、准确、全面 贯彻新发展理念，构建新发展格局，进一步推动提高上市公司 质量。
报告列表：
1.可持续信息披露指引对比系列（一）：上市公司可持续发 展报告指引与 ISSB 准则对比分析报告及对比表
2.可持续信息披露指引对比系列（二）：上市公司可持续发 展报告指引与 GRI 标准对比分析报告及对比表
3.可持续信息披露指引对比系列（三）：上市公司可持续发 展报告指引与美国 SEC 规则对比分析报告及对比表
4.可持续信息披露指引对比系列（四）：上市公司可持续发 展报告指引与香港《环境、社会及管治报告守则》对比分析报 告及对比表
可持续信息披露指引对比系列（一）
上市公司可持续发展报告指引与 ISSB 准则对比分析报告
2023 年 6 月，国际可持续准则理事会（ISSB）正式发布《国际财务报告可持续披露准则第 1 号——可持续相关财务信息披 露一般要求》（IFRS S1）和《国际财务报告可持续披露准则第 2 号——气候相关披露》（IFRS S2）两项可持续披露准则（以 下简称“ISSB 准则”）。本文对沪深北证券交易所上市公司可持 续发展报告指引（以下简称《指引》）与 ISSB 准则进行对比分 析，供市场各方参考。
总体来看，《指引》与 ISSB 准则在框架结构、基本理念、 披露原则、披露框架、披露要求方面相近。
一、《指引》与 ISSB 准则的相同点分析
框架结构方面，《指引》和 ISSB 准则都采用了通用信息披 露规则和具体议题指引相结合的基本框架。《指引》包括 19 条 信息披露一般规则、37 条具体议题披露要求和 7 条附则及释义。 ISSB 准则以 IFRS S1 作为通用要求，IFRS S2 等为具体议题披露要求。
基本理念方面，《指引》和 ISSB 准则都要求主体披露将可 持续发展理念融入公司发展和经营管理活动中的情况，帮助利 益相关方了解披露主体与可持续发展相关的治理、管理、实践、绩效等信息。
披露原则方面，《指引》和 ISSB 准则都要求信息披露客观、真实、完整、准确，具有可比、可验证、及时和可理解性。同时，二者皆规定了豁免披露的条件，例如涉及商业秘密等信息 可免除披露；在成本控制上，二者皆表明应当使用与公司的能 力、前期工作成果和资源相匹配的方法收集可合理获得的信息； 都明确了生效日期和过渡期安排。在过渡期豁免上都考虑到气 候相关风险和机遇的披露难度，二者皆允许主体在首个报告期 内不披露部分定量指标。
披露框架方面，《指引》和 ISSB 准则要求按照“治理-战略-风险管理/影响、风险和机遇管理-指标和目标”等四方面核 心内容披露重要议题。例如在治理方面，二者皆要求主体披露 负责管理、监督可持续发展相关风险和机遇的机构和报告机制， 以及将可持续发展相关风险和机遇纳入决策考虑的措施、方法 等；战略方面，皆要求主体披露可持续相关风险和机遇对其商 业模式、业务运营、发展战略、财务状况等产生的影响；风险 管理方面，皆要求主体披露用于识别、评估和管理可持续相关 风险的流程、方法，以及将相关管理流程融入公司内部管理的 情况；指标和目标方面，皆要求主体披露可持续发展目标和相 关指标及其进展等。
气候变化议题披露方面，《指引》和 IFRS S2 均要求主体披露气候变化相关治理、战略、风险管理、指标与目标等内容， 均要求披露气候变化对商业模式的影响，公司为实施转型计划 提供资源的情况及转型进展，均要求披露温室气体减排目标及 进展，均专门提及碳信用相关披露。
二、《指引》与 ISSB 准则的差异点分析
体例形式方面，《指引》包含了环境、社会、可持续发展相关治理方面的信息披露要求。ISSB 准则采用“S1+系列准则” 的形式，目前已有 S1 和 S2 两份文件，未来还会发布相关专项 准则。
披露框架方面，ISSB 准则要求披露议题的“风险管理”，《指引》要求披露“影响、风险和机遇管理”。根据《指引》要 求，主体除了应当披露可持续发展相关风险和机遇的管理举措 之外，还应披露可持续发展影响相关的管理措施。
议题设置方面，《指引》明确 21 个具体议题，包括 8 个环境议题、9 个社会议题和 4 个可持续发展相关治理议题。ISSB 准则通过 IFRS S2 明确了气候相关披露要求，同时要求披露主 体参照可持续核算准则理事会标准(SASB)披露行业特定议题1。
气候相关披露方面，《指引》鼓励有条件的可以披露范围 3温室气体排放；IFRS S2 要求披露范围 3 温室气体排放。《指引》 鼓励有条件的披露主体采用情景分析等方式进行气候适应性评 估；IFRS S2 要求主体使用气候相关情景分析评估其气候韧性，评估方法应与主体的情况相匹配。披露时间方面，《指引》要求不早于年报发布时间，ISSB 准则要求与年报同时披露（仅首 个报告期可晚于年报披露）。生效日期方面，《指引》于 2024年 5 月 1 日生效，要求主体应当于 2026 年 4 月 30 日前发布 2025 年度《可持续发展报告》，并鼓励主体提前适用；ISSB 准则于 2024 年 1 月 1 日生效，主体可在 2024 年 1 月 1 日或以后开始 的年度报告期使用准则。此外，《指引》对涉及聘请第三方机构对报告进行鉴证或审验的情形提出披露要求；ISSB 准则未提到相关内容。
表 《指引》与 ISSB 准则披露指标异同对比
注：本表主要列示要求披露的定量指标，以及部分定性指标。与 ISSB 准则对比的范围包括 IFRS S1、IFRS S2，并对可持续核算准则理事会(SASB)标准中的行业特定披露要求进行举例。
| 维度 | 《指引》议题 | 相同指标 | 差异指标 | |
| 《指引》 | ISSB 准则 | |||
|
环境 |
应对气候变化 | 披露温室气体 范围 1、范围 2 排放量 | 有 条 件 的 披 露 主 体 可 以 披 露 温室气体范围 3 排放量 |
披 露 温 室 气 体 范围 3 排放量 |
|
污染物排放 |
披露空气污染 物 排 放 量 （SASB 采掘与 矿物加工业等 部 分 行 业 涉 及） | 披 露 超 标 排 放 情况、环保绩效 等级、因污染物 排 放 受 到 重 大 行 政 处 罚 或 被 追 究 刑 事 责 任 的情况 | 如 采 掘 与 矿 物 加 工 业 要 求 披 露 NOx、 Sox、 颗粒物(PM10)、 汞 (Hg) 、 铅 (Pb)、挥发性有 机 化 合 物 (VOCs)等指标 | |
|
废弃物处理 | 有害废弃物、 无害废弃物的 总量（SASB 电 气和电子设备 等部分行业涉 及） |
披 露 有 害 废 弃 物、无害废弃物 密度 |
关 注 回 收 百 分 比 | |
| 生态系统和生 物多样性保护 |
/ | 要 求 披 露 相 关 措 施 与 取 得 的 效果等 | 纳入 ISSB 初步 拟 定 的 下 一 批 主题标准 | |
| 环境合规管理 | / | 环 境 处 罚 金 额 等 | / | |
|
能源利用 |
总能耗量、可 再生能源百分 比 | 披 露 按 类 型 划 分 的 直 接 及 间 接能源（如煤、 电、气或油）总 能耗量、结构及 总能耗强度等 | 部 分 行 业 设 定 行业特性指标， 如 食 品 零 售 和 分 销 行 业 等 披 露 车 队 燃 料 消 耗、可再生能源 百分比 | |
|
水资源利用 | 总 耗 水 量 （SASB 酒精饮 料、电力公共 |
披露耗水强度 | 如 酒 精 饮 料 等 行业，除了耗水 量，还关注总抽 | |
| 事业和发电等 部 分 行 业 涉 及） | 水量、各占基线 水 压 力 高 或 极 高 地 区 的 百 分 比等指标；同时 电 力 公 共 事 业 和 发 电 还 关 注 违反水量和/或 水质许可证、标 准 和 法 规 的 事 件数量等指标 | |||
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循环经济 |
废弃物回收量 及循环利用量 等综合利用量 （SASB 电信服 务等部分行业 涉及） |
要 求 披 露 可 再 生 资 源 消 耗 量 及 占 相 应 资 源 总 消 耗 量 的 比 例等 | 要 求 披 露 按 不 同 处 理 方 式 的 百分比，如电信 服 务 业 披 露 回 收 材 料 中 重 复 使用的百分比、 回收的百分比、 填埋的百分比 | |
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社会 |
乡村振兴 |
/ | 支 持 乡 村 振 兴 工 作 的 具 体 措 施 、 总 投 入 金 额、惠及群体范 围及数量 |
/ |
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社会贡献 |
/ | 公 益 慈 善 和 志 愿 服 务 投 入 资 金金额、人员、 时间等 |
/ | |
|
创新驱动 |
/ | 研 发 投 入 金 额 及 占 主 营 业 务 收入比例、研发 人 员 数 量 及 占 比、应用于主营 业 务 的 发 明 专 利 数 量 等 ; 发 明 专 利 的 申 请 数和授权数、有 效专利数，高新 技 术 企 业 认 定 情况、国家科学 技 术 奖 项 获 奖 情况 |
/ | |
|
科技伦理 | 被有权机关处 罚 的 情 况 （SASB 生物技 | 遵 守 科 技 伦 理 的基本情况、内 外 部 培 训 和 科 | 生 物 技 术 和 制 药等行业设定： 在 发 展 中 国 家 |
| 术和制药等部 分行业涉及） | 普宣传情况等 | 进 行 临 床 试 验 引 起 的 法 律 诉 讼 所 导 致 的 经 济 损 失 总 额 等 指标 | ||
|
供应链安全 |
/ |
加 强 供 应 链 风 险管理、保障安 全 稳 定 的 相 关 情况 | 硬 件 等 行 业 设 定：供应商的社 会 和 环 境 责 任 审 计 不 合 格 率 和 对 应 的 纠 正 行动率（酒精饮 料）、经 RBA 验 证 审 核 程 序 (VAP)或同等程 序 审 核 的 一 级 供 应 商 设 施 的 百分比等指标 | |
|
平等对待中小 企业 |
/ | 逾 期 未 支 付 中 小 企 业 款 项 的 金 额 、 账 期 设 置、诉讼仲裁情 况等 |
/ | |
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产品和服务安 全与质量 |
安全与质量重 大责任事故涉 及金额、售后 服务及召回等 执 行 情 况 （SASB 部分行 业涉及） |
公 司 质 量 管 理 相关认证情况、 主 要 产 品 和 服 务 质 量 管 理 体 系认证情况等 | 医 疗 保 健 分 销 商等行业设定： 与 产 品 安 全 相 关 的 法 律 诉 讼 所 造 成 的 经 济 损失总额；家电 制 造 等 行 业 对 回 收 执 行 指 标 更具体，如：产 品召回数量、补 救费用、重大结 果等 | |
|
数据安全与客 户隐私保护 |
发生的数据安 全 事 件 / 发 生 的泄露客户隐 私 事 件 的 数 量、涉及金额 （SASB 电信服 务等部分行业 涉及） |
数 据 安 全 与 客 户 隐 私 保 护 制 度 体 系 建 设 及 运行情况等 | 互 联 网 与 媒 体 服 务 等 行 业 设 定：与数据安全 和 隐 私 相 关 的 法 律 程 序 导 致 的 经 济 损 失 总 额等指标；电信 服 务 等 行 业 设 定：涉及个人身 份信息(PII)的 |
| 百分比、受影响 | ||||
| 的 客 户 数 量 或 | ||||
| 百分比等指标 | ||||
|
员工 |
员工聘用与待 遇：员工性别 结构、员工变 动情况 职业健康与安 全：安全事故 情况（SASB 部 分行业涉及） |
员 工 聘 用 与 待 | 员 工 聘 用 与 待 | |
| 遇：互联网与媒 | ||||
| 遇：披露在职员 | 体 服 务 等 行 业 | |||
| 工 的 年 龄 等 构 | 设定种族/民族 | |||
| 成，以及支付员 | 代表的百分比、 | |||
| 工工资、缴纳员 | 员 工 敬 业 度 百 | |||
| 工社保情况、劳 | 分比等指标；酒 | |||
| 工纠纷等指标 | 店 和 住 宿 等 行 | |||
| 职 业 健 康 与 安 全：相关管理体 系 建 设 及 实 施 情况、相关培训 情 况 ， 工 伤 保 险、安全生产责 任 险 的 投 入 金 额 及 人 员 覆 盖 率等； | 业 设 定 自 愿 和 非自愿离职率、 因 违 反 劳 动 法 律 而 引 起 的 经 济 损 失 总 额 等 指标； 职 业 健 康 与 安 全 ： 指 标 更 具 体，如石油与天 | |||
| 员 工 职 业 发 展 | 然 气 等 行 业 设 | |||
| 与培训：员工培 | 定不同员工（全 | |||
| 训类型、次数、 | 职、合同工、短 | |||
| 开展情况，以及 | 期服务工等）的 | |||
| 年 度 培 训 支 出 | 总 可 记 录 事 故 | |||
| 金额、员工培训 | 率、未遂事故率 | |||
| 覆盖率等 | 等指标 | |||
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可持续发 展相关治 理 |
尽职调查 |
/ | 识 别 和 应 对 可 |
/ |
| 持 续 发 展 相 关 | ||||
| 负 面 影 响 或 风 | ||||
| 险 的 尽 职 调 查 | ||||
| 情况 | ||||
|
利益相关方沟 通 |
/ | 相 关 制 度 的 建 |
/ | |
| 设、执行情况， 沟通方式、频率 和内容等 | ||||
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反商业贿赂及 反贪污 |
发生的商业贿 | 相 关 管 理 制 度 | 电 气 和 电 子 设 | |
| 体 系 建 立 与 运 | 备、工程与建筑 | |||
| 赂及贪污事件 的 具 体 情 况 （SASB 部分行 | 行情况、接受反 商 业 贿 赂 及 反 贪 污 培 训 的 董 | 服 务 等 行 业 设 定：因与贿赂或 腐 败 有 关 的 法 | ||
| 业涉及） | 事 、 管 理 层 人 | 律 诉 讼 而 造 成 | ||
| 员、员工总数和 | 的 全 部 金 钱 损 |
| 百分比等 | 失等指标 | |||
|
反不正当竞争 |
/ | 相 关 管 理 制 度 体 系 建 立 与 运 行情况、因公司 不 正 当 竞 争 行 为 导 致 诉 讼 或 重 大 行 政 处 罚 的涉案金额等 |
/ |